L’impact de l’inflation sur notre fiscalité

Que signifie l'inflation ?  

L'inflation correspond à une hausse générale et durable des prix des biens et services dans une économie. Cela signifie qu’avec une même somme d’argent, on peut acheter moins de biens ou de services qu’auparavant.  

Il ne s’agit pas d’une augmentation isolée du prix d’un produit, mais d’une évolution générale qui touche la plupart des secteurs. En résumé, l’inflation traduit la perte progressive du pouvoir d’achat de la monnaie.  

Pourquoi l’inflation apparaît ?  

On distingue d‘ailleurs plusieurs formes d‘inflation selon ses causes : l’inflation par la demande, qui apparaît lorsque l'activité économique repart et que la demande se révèle supérieure à l’offre ;l'inflation par les coûts, qui résulte d’une hausse brutale des matières premières, des salaires ou de l'énergie ; et l'inflation liée à la création monétaire, lorsque la quantité de monnaie en circulation augmente plus vite que le volume de biens et services disponibles.   

Le lien entre inflation et fiscalité  

La fiscalité réagit mécaniquement à l'inflation, car beaucoup d'impôts reposent sur des valeurs nominales qui ne tiennent pas compte du pouvoir d'achat réel. Lorsque les prix augmentent, les salaires sont souvent relevés pour que les ménages puissent maintenir leur niveau de vie. Pourtant, cette hausse des revenus n'enrichit personnes en termes réels : la personne gagne davantage en euros, mais elle ne peut pas acheter plus. Le problème est que l'impôt, lui, considère uniquement la valeur nominale du revenu. Ainsi, dès qu’un salaire augmente pour suivre la hausse générale des prix, le contribuable peut franchir une tranche supérieure du barème de l'impôt sur le revenu et être davantage taxé, même si son pouvoir d'achat n’a absolument pas progressé.  

L’inflation influence notre système fiscal de manière souvent plus significative qu‘on ne pourrait le penser. Lorsque les prix augmentent, certains impôts évoluent mécaniquement. Par exemple, si les salaires augmentent simplement pour suivre l’inflation, un contribuable peut se retrouver dans une tranche d’imposition supérieure  

Ce phénomène est connu sous le nom de glissement fiscal car l'impôt augmente alors que la richesse réelle reste la même. Le gisement fiscal est un mécanisme qui fait augmenter l'impôt payé par les contribuables sans qu’ils soient réellement plus riches. Il apparait lorsque les barèmes fiscaux ne suivent pas correctement l’inflation. Les contribuables vont donc être poussés vers des tranches d’imposition plus élevées uniquement parce que leurs revenus nominaux ont augmenté, alors que leur situation réelle, elle, n’a pas changé.  

Ce phénomène profite à l’Etat, car il augmente ses recettes sans modifier les taux d'imposition. C’est aussi l’une des raisons pour lesquelles certains pays réindexent systématiquement les barèmes fiscaux sur l'inflation, afin d'éviter que l'impôt ne grimpe automatiquement.  

La taxe foncière est un exemple typique d'impôt impacté par l'inflation, parfois de manière brutale. Imaginons un propriétaire qui payait 1000 euros de taxe foncière en 2022. En 2023, les valeurs locatives ont été revalorisées de 7,1% au niveau national, et certaines communes ont ajouté leurs propres hausses. Résultat : sa taxe foncière est passée à 1150 euros. Pourtant, sa maison n’a pas changé de taille, elle n’a pas été rénovée, et son quartier n’a pas évolué. Son impôt a simplement suivi l’inflation et l'augmentation des coûts des collectivités locales. Il paie don 150 euros de plus pour un service identique.  

Un autre impôt extrêmement sensible à l'inflation est la TVA. Comme il s'agit d‘un impôt proportionnel appliqué sur le prix des biens et des services, toute hausse générale des prix provoque mécaniquement une augmentation des recettes de TVA, même si le volume de consommation reste identique.  

Lorsque l’inflation fait augmenter les prix, le montant de TVA payé sur chaque produit augmente dans la même proportion. Par exemple, si un bien coute 100 euros hors taxes, une TVA à 20% représente 20 euros. Si, sous effet de l'inflation, ce bien passe à 110 euros, la TVA devient 22 euros. Le consommateur paie donc d‘avantage d'impôts alors même que l’Etat n'a pas modifié le taux de TVA.  

La TVA évolue donc spontanément avec l'inflation, ce qui va entraîner une augmentation de l’Etat mais accentuer la perte de pouvoir d’achat du consommateur.  

Au-delà des impôts les plus visibles, l'inflation affecte aussi des dispositifs fiscaux plus discrets, comme les seuils d'exonération, les abattements, les plafonds de réduction d'impôt ou les avantages liés à certains investissements. Par exemple, un béatement fixe de 1000 euros perd de sa valeur réelle lorsque l'inflation est forte. Il représente une réduction moindre en proportion du revenu ou du montant imposable. Cela siginifie que de nombres avantages fiscaux deviennent moins protecteurs avec le temps si leurs montant ne sont pas revalorisés régulièrement.  

Ainsi, comprendre l’impact de l’inflation sur les impôts permet donc de mieux interpréter l'évolution de sa situation financière. Cela explique pourquoi certains contribuables ont l’impression de payer plus d'impôts sans être plus riche, ou pourquoi leur facture fiscale augmente alors même que leur train de vie n’a pas changé. C’est aussi une invitation à surveiller de près l'évolution des barèmes fiscaux, à réfléchir à la manière de protéger son pouvoir d'achat et à être attentif aux outils d'investissement capables de résister à l’inflation, comme l’immobilier, certains placement indexés ou investissements à